Kingda Ka is volgens Wikipedia de hoogste achtbaan ter wereld. Het bevindt zich in het attractiepark Six Flags Great Adventure in New Jersey (Verenigde Staten). De Formula Rossa in Abu Dhabi is, met een topsnelheid van 240 km per uur, de snelste achtbaan ter wereld. De rit die de aandelenbeurzen het afgelopen halfjaar maakten, lijkt op een kruising tussen de Kingda Ka en de Formula Rossa. Met duizelingwekkende snelheden stortten de aandelenkoersen naar beneden om met dezelfde snelheid weer de weg omhoog te vinden. De S&P500, de brede en toonaangevende index van de 500 grootste aandelen van Amerika, leverde in een maand tijd -34% in om vanaf het dieptepunt, op 20 maart, weer met +40% te stijgen.

Welke bedrijven bleken coronaproof?

Opvallend was dat veel bedrijven in de S&P500 ‘coronaproof’ waren gebleken. Zo daalde in de periode eind februari tot eind maart het op één na grootste bedrijf ter wereld, Amazon, met ‘slechts’ -18% maar steeg het aandeel daarna met +65%. Microsoft daalde met -27% om vervolgens weer met +50% in koers te stijgen. Ook de aandelen in de gezondheidssector presteerden relatief goed.

De banken zaten in de hoek waar de klappen vielen. De koers van JP Morgan Chase stortte met -42% naar beneden en wist sindsdien maar +16% terug te winnen. Ook de oliesector zit met de gebakken peren: Royal Dutch Shell maakte een duikvlucht van -54%. Deze herstelde zich wel met +40% maar beleggers kijken vandaag nog wel tegen een verlies aan van -36% ten opzichte van de koers van eind februari.

Aardverschuiving op de financiële markten

Het afgelopen halfjaar was niet alleen een wilde achtbaanrit, er vond een heuse aardverschuiving plaats op de financiële markten. De crisis heeft laten zien hoe kwetsbaar wij als mens eigenlijk zijn. Daarmee heeft de crisis ook laten zien waarom veel aandelen uit de sectoren technologie, communicatie en gezondheid zelfs sterker uit de strijd zijn gekomen.

Ineens realiseren wij ons dat we prima kunnen thuiswerken en dat het heel makkelijk en efficiënt is om online te vergaderen. Tegelijkertijd realiseren wij ons eens te meer hoe afhankelijk wij zijn en steeds meer worden van de farmaceutische industrie.

Grootste bedrijven van Amerika:  2010 versus 2020

Sinds de start van onze onderneming in februari 2007 hebben wij veel documenten bewaard. Zo kwam ik de factsheet tegen van de iShares S&P500 van 10 jaar geleden. De top 10 (gerangschikt naar grootste aandelen van deze index) zag er destijds als volgt uit:

Grootste posities in de iShares S&P 500 (januari 2010) %
EXXON MOBIL CORP 3,29
MICROSOFT CORP 2,35
APPLE INC 1,87
JOHNSON & JOHNSON 1,76
PROCTER&GAMBLE CO 1,76
JP MORGAN CHASE & CO 1,71
INTL BUSINESS MACHINES CORP 1,69
GENERAL ELECTRIC CO 1,62
AT & AT INC 1,61
BANK OF AMERICA CORP 1,61

Tien jaar geleden was Exxon Mobil op basis van marktwaarde met een weging van 3,29% verreweg het grootste aandeel in de S&P500 index. Daarnaast zien we ook het aandeel General Electric terug met een weging van 1,62%. Het aandeel Amazon kwam toen niet eens voor in de top 10, net als Alphabet (Google) en Facebook.

Hoe anders ziet dezelfde index er vandaag de dag uit? Dit is de factsheet van mei 2020 van de iShares S&P500.

Grootste posities in de iShares S&P 500 (mei 2020) %
MICROSOFT CORP 5,51
APPLE INC 5,24
AMAZON COM INC 4,01
FACEBOOK CLASS A INC 2,14
ALPHABET INC CLASS A 1,69
ALPHABET INC CLASS C 1,68
JOHNSON & JOHNSON 1,54
BERKSHITE HATHAWAY INC CLASS B 1,43
VISA INC CLASS A 1,32
JPMORGAN CHASE & CO 1,20

Dat de oliesector lijkt te zijn uitgespeeld, blijkt uit de huidige beurswaarde van Exxon Mobil. Tien jaar geleden nog was Exxon het (naar beurswaarde) grootste bedrijf te wereld. Vandaag is het aandeel terug te vinden op de 26e plaats met een weging van 0,72%. Leuk om te weten: in 1980 waren 7 van de 10 grootste bedrijven in de S&P500 direct gerelateerd aan de oliesector (energie).

Het aandeel General Electric, ooit het grootste en machtigste industriële conglomeraat ter wereld, vinden we vandaag de dag terug op plaats 97, terwijl dit aandeel 10 jaar geleden nog het op 7 na grootste bedrijf ter wereld was. Overigens, als we nog eens 10 jaar teruggaan in de tijd, in 2000, dan zien we General Electric en Exxon Mobil respectievelijk op plaats nummer 1 en 2 van de wereld, naar beurswaarde gemeten.

In 2010 bestond 22,5% uit de IT & communicatie sector. In 2020 is dat percentage ruim 37%. De financiële sector daarentegen daalde van 14,5% (2010) naar 10,5% (2020) en de energiesector daalde van 11,8% naar 2,9%. Met recht dus een aardverschuiving te noemen.


Meer weten?

Bent u bang dat u met onze manier van beleggen (Slow beleggen) de boot mist? Lees dan nog eens de blog Profiteer van marktbeleggen.

Patrick Bontje Patrick (1970) is medeoprichter van topcapital en dochterbedrijf iBeleggen. Patrick is ondernemer pur sang; hij draagt onafhankelijkheid hoog in het vaandel.